Please use this identifier to cite or link to this item: http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/56162
Title: AN ALTERNATIVE METHOD TO IDENTIFY INFORMED TRADERS IN THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND
Other Titles: วิธีทางเลือกในการบ่งชี้ตัวนักลงทุนผู้มีข้อมูลในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
Authors: Natthaphong Kittisumeta
Advisors: Nattawut Jenwittayaroje
Other author: Chulalongkorn University. Faculty of Commerce and Accountancy
Advisor's Email: nattawut1999@hotmail.com,nattawut@cbs.chula.ac.th
Issue Date: 2014
Publisher: Chulalongkorn University
Abstract: This study uses the experimental findings of Bloomfield, O’Hara, and Saar (2005) as an alternative method to identify informed and uninformed traders in the Stock Exchange of Thailand. Based on a sample period from 2009, the results show that all four investor types in the Stock Exchange of Thailand appear to be dominated by uninformed traders. Further analyses, however, indicate that proprietary traders and institutional investors have relatively lower proportions of uninformed traders than foreign investors do. The robustness tests show that our main results are generally unchanged, regardless of the methods used to calculate limit order submission rates and stock market conditions.
Other Abstract: การศึกษานี้ใช้ผลการศึกษาของ Bloomfield, O’Hara, and Saar (2005) เป็นวิธีทางเลือกในการบ่งชี้ตัวนักลงทุนผู้มีข้อมูลและไม่มีข้อมูลในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ผลการศึกษาจากข้อมูลปี 2552 พบว่านักลงทุนทั้ง 4 ประเภทในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีพฤติกรรมที่คล้ายกับนักลงทุนผู้ไม่มีข้อมูล อย่างไรก็ตามการศึกษาเพิ่มเติมพบว่านักลงทุนประเภทบัญชีบริษัทหลักทรัพย์และนักลงทุนสถาบันมีสัดส่วนของนักลงทุนผู้ไม่มีข้อมูลต่ำกว่านักลงทุนต่างประเทศ นอกจากนี้ผลการศึกษาดังกล่าวยังคงสอดคล้องกันในทุกวิธีการคำนวณอัตราส่วนของคำสั่งซื้อขายแบบกำหนดราคาและในทุกสภาวะตลาด
Description: Thesis (M.S.)--Chulalongkorn University, 2014
Degree Name: Master of Science
Degree Level: Master's Degree
Degree Discipline: Finance
URI: http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/56162
Type: Thesis
Appears in Collections:Acctn - Theses

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
5582869426.pdf1.37 MBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.