Please use this identifier to cite or link to this item: http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/12421
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.advisorManapol Ekkayokkaya-
dc.contributor.advisorAnant Chiarawongse-
dc.contributor.authorTaradol Vijakkit-
dc.contributor.otherChulalongkorn University. Faculty of Commerce and Accountancy-
dc.date.accessioned2010-03-30T06:45:50Z-
dc.date.available2010-03-30T06:45:50Z-
dc.date.issued2006-
dc.identifier.isbn9741434731-
dc.identifier.urihttp://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/12421-
dc.descriptionThesis (M.Sc.)--Chulalongkorn University, 2006en
dc.description.abstractThis study investigates predictive ability of financial ratios; namely the dividend to price ratio (D/P) and earnings to price ratio (E/P), in ten Asia-Pacific markets. The sample used in this study covers the period January 1990 through December 2005. Return preductability is also analyzed separately the pre-crisis period (January 1990-June 1997) as well as the post-crisis period (January 2000-December 2005). This study found significant predictive power of the D/P and E/P ratios in Asia Pacific. For D/P, consistent predictive powers are found in both pre and post-crisis period in several countries. There is a likelihood that certain country-specific effects may partly influence the predictability of D/P. Comparing among countries that exhibit D/P predictability, D/P plays an important role in predicting returns in developed markets more than in emerging markets. In comparison to D/P, E/P is a less successful variable. Evidence of E/P predictability is inconsistent and varies across countries and periods. Over the full sample period, evidence of predictive power is stronger for developed markets than for emerging markets.en
dc.description.abstractalternativeศึกษาความสามารถในการพยากรณ์อัตราผลตอบแทนของอัตราส่วนทางการเงิน ซึ่งก็คือ อัตราส่วนเงินปันผลต่อราคา (dividend to price) และอัตราส่วนกำไรต่อราคา (earnings to price) ในตลาดเอเชียแปซิฟิก ตัวอย่างที่ใช้ในการศึกษาครั้งนี้ครอบคลุมระยะเวลาตั้งแต่เดือน มกราคม 2533 ถึงธันวาคม 2548 และผู้จัดทำยังได้ศึกษา ความสามารถในการพยากรณ์อัตราผลตอบแทน ทั้งช่วงก่อนและหลังวิกฤตเศรษฐกิจ (ม.ค. 2533-มิ.ย. 2540 และ ม.ค. 2543-ธ.ค. 2548) แยกต่างหากจากกัน จากการศึกษาพบความสามารถในการพยากรณ์ของอัตราส่วนเงินปันผลต่อราคา และอัตราส่วนกำไรต่อราคา ภายในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก สำหรับอัตราส่วนเงินปันผลต่อราคาพบว่า มีความสามารถในการพยากรณ์ที่ค่อนข้างคงที่ทั้งในช่วงก่อนและหลังวิกฤตเศรษฐกิจในหลายๆ ประเทศ มีความเป็นไปได้ว่าผลกระทบเฉพาะตัวในแต่ละประเทศ มีอิทธิพลต่อความสามารถในการพยากรณ์ของอัตราส่วนเงินปันผลต่อราคา นอกจากนี้ยังพบว่าอัตราส่วนเงินปันผลต่อราคา มีบทบาทสำคัญในการพยากรณ์ผลตอบแทนของตลาดที่พัฒนาแล้ว มากกว่าตลาดที่กำลังพัฒนา เมื่อเปรียบเทียบกับอัตราส่วนเงินปันผลต่อราคาแล้วพบว่า อัตราส่วนกำไรต่อราคา ให้ผลลัพธ์ที่น่าพอใจน้อยกว่า จากการศึกษาพบว่าความสามารถในการพยากรณ์ อัตราส่วนกำไรต่อราคา ไม่คงที่และเป็นไปได้ว่าขึ้นอยู่กับผลกระทบเฉพาะตัวของแต่ละประเทศและช่วงเวลาในการศึกษา ยิ่งไปกว่านั้นการวิจัยเต็มช่วงระยะเวลาแสดงให้เห็นว่า ความสามารถในการพยากรณ์ อัตราส่วนเงินปันผลต่อราคา มีแม่นยำขึ้น ในตลาดที่พัฒนาแล้วในขณะที่ให้ผลในทางตรงกันข้ามกับพยากรณ์ อัตราส่วนกำไรต่อราคาen
dc.format.extent632703 bytes-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.language.isoenes
dc.publisherChulalongkorn Universityen
dc.rightsChulalongkorn Universityen
dc.subjectRate of returnen
dc.subjectRatio analysisen
dc.subjectStock-exchangesen
dc.titleThe empirical analysis of returns predictability of financial rations in Asia-Pacific marketsen
dc.title.alternativeการวิเคราะห์เชิงประจักษ์เรื่องความสามารถในการพยากรณ์อัตราผลตอบแทน ของอัตราส่วนทางการเงินสำหรับตลาดหลักทรัพย์en
dc.typeThesises
dc.degree.nameMaster of Sciencees
dc.degree.levelMaster's Degreees
dc.degree.disciplineFinancees
dc.degree.grantorChulalongkorn Universityen
dc.email.advisorfcommps@acc.chula.ac.th, Manapol.E@Chula.ac.th-
dc.email.advisoranant@acc.chula.ac.th, Anant.C@Chula.ac.th-
Appears in Collections:Acctn - Theses

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
Taradol.pdf617.87 kBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.