ผลกระทบการใช้ตราสารอนุพันธ์อัตราแลกเปลี่ยนที่มีต่อมูลค่าของกิจการก่อนและหลังการรับรู้ตราสารอนุพันธ์

อัจฉรา เรืองสุวรรณ

Please use this identifier to cite or link to this item: https://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/13791

Full metadata record

DC Field	Value	Language
dc.contributor.advisor	วชิระ บุณยเนตร	-
dc.contributor.author	อัจฉรา เรืองสุวรรณ	-
dc.contributor.other	จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย. คณะพาณิชยศาสตร์และการบัญชี	-
dc.date.accessioned	2010-10-29T01:16:33Z	-
dc.date.available	2010-10-29T01:16:33Z	-
dc.date.issued	2549	-
dc.identifier.uri	http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/13791	-
dc.description	วิทยานิพนธ์ (บช.ม.)--จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย, 2549	en
dc.description.abstract	ศึกษาผลกระทบจากการป้องกันความเสี่ยงโดยใช้ตราสารอนุพันธ์อัตราแลกเปลี่ยน ต่ออัตราส่วนที่สำคัญและมูลค่าของกิจการ การศึกษาครั้งนี้ใช้ Tobin’s Q เป็นตัวแทนในการวัดมูลค่าของกิจการ การศึกษาครั้งนี้เป็นการวิจัยเชิงประจักษ์ (Empirical study) กลุ่มตัวอย่างประกอบด้วยบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ที่นิยมใช้ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยง ระหว่างปี 2546-2548 การศึกษาในครั้งนี้ใช้สถิติเชิงพรรณนาและสถิติเชิงอนุมาน คือ การทดสอบโดยไม่ใช้พารามิเตอร์ตามวิธี Wilcoxon Signed Rank Test และการวิเคราะห์ความถดถอยเชิงพหุคูณ (Multiple regression analysis) ผลการทดสอบพบว่า ณ ระดับความเชื่อมั่นที่ 95% การรับรู้ตราสารอนุพันธ์อัตราแลกเปลี่ยนในงบการเงินของกิจการ มีผลกระทบต่ออัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้การศึกษาครั้งนี้พบว่าหากกิจการป้องกันความเสี่ยงโดยใช้ตราสารอนุพันธ์อัตราแลกเปลี่ยน มูลค่าของกิจการจะมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับการใช้ตราสารอนุพันธ์ การศึกษาครั้งนี้ยังได้ควบคุมตัวแปร ที่อาจมีผลกระทบโดยตรงกับมูลค่ากิจการ โดยผลการทดสอบพบว่า ตัวแปรควบคุมมีทิศทางเดียวกับงานวิจัยในต่างประเทศ กล่าวคือ ขนาดของบริษัท และความสามารถในการทำกำไรมีความสัมพันธ์ในทางเดียวกันกับมูลค่าของกิจการ อย่างไรก็ตามโครงสร้างทุนของกิจการมีความสัมพันธ์ในทางตรงกันข้ามกับมูลค่ากิจการ	en
dc.description.abstractalternative	To investigate the impact of foreign currency derivatives to important financial ratios and firm value using Tobin’s Q. Empirical study was employed. The samples included Thai listed companies, currently using foreign currency derivatives during 2003-2005. Both descriptive statistics and inferential statistics, Wilcoxon Signed Rank Test and multiple regression analysis were used into the analyze. As expected at 95% confidence interval, the recognition of derivatives significantly impact on important financial ratios. In addition, if listed companies which currently used currency derivatives, their firm value was more likely to be negative. This study also attempted to minimize the risk by controlling other factors that could be correlated with firm value. The results confirmed the previous research. The likelihood of the firm value increases when the large size and the greater profitability. In the other hand, the likelihood of the firm value decreases when the companies increased in leverage.	en
dc.format.extent	1385540 bytes	-
dc.format.mimetype	application/pdf	-
dc.language.iso	th	es
dc.publisher	จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย	en
dc.relation.uri	http://doi.org/10.14457/CU.the.2006.509	-
dc.rights	จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย	en
dc.subject	อนุพันธ์ทางการเงิน	en
dc.subject	อัตราแลกเปลี่ยน	en
dc.subject	การบริหารความเสี่ยง	en
dc.title	ผลกระทบการใช้ตราสารอนุพันธ์อัตราแลกเปลี่ยนที่มีต่อมูลค่าของกิจการก่อนและหลังการรับรู้ตราสารอนุพันธ์	en
dc.title.alternative	Impact of foreign currency derivatives to firm value before and after recognition of derivatives	en
dc.type	Thesis	es
dc.degree.name	บัญชีมหาบัณฑิต	es
dc.degree.level	ปริญญาโท	es
dc.degree.discipline	การบัญชี	es
dc.degree.grantor	จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย	en
dc.email.advisor	wachira@acc.chula.ac.th	-
dc.identifier.DOI	10.14457/CU.the.2006.509	-
Appears in Collections:	Acctn - Theses

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
Adchara_Ru.pdf		1.35 MB	Adobe PDF	View/Open

Show simple item record