DETERMINANTS OF MARKET LIQUIDITY AND TRADING ACTIVITY: EMPIRICAL EVIDENCE FROM THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND

Thanupong Dejsutham

DSpace Home
→
Faculty and Institute
→
Faculty of Commerce and Accountancy - Acctn
→
Acctn - Theses
→
View Item

dc.contributor.advisor	Tanakorn Likitapiwat	en_US
dc.contributor.author	Thanupong Dejsutham	en_US
dc.contributor.other	Chulalongkorn University. Faculty of Commerce and Accountancy	en_US
dc.date.accessioned	2015-09-17T04:02:26Z
dc.date.available	2015-09-17T04:02:26Z
dc.date.issued	2014	en_US
dc.identifier.uri	http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/45484
dc.description	Thesis (M.S.)--Chulalongkorn University, 2014	en_US
dc.description.abstract	This research explores the determinants of market liquidity and trading activity in the Stock Exchange of Thailand during the period of 2001 to 2009. Only some weak evidence is found. Short-term and long- term interest rates have a positive effect on some of market liquidity and trading activity’s variables. Long-term market performance is found to be a negative predictor variable of depth, while lagged volatility has a negative relation with market trading activity’s variable. This research also finds that market liquidity and trading activity fall on Friday (except spread), but there is no specific day for the opposite pattern. Depth and baht volume increase when there is a consumer price index announcement. Type of investor is studied, but no significant difference in predictor variables between retail and non-retail liquidity and trading activity’s providers is found.	en_US
dc.description.abstractalternative	งานวิจัยฉบับนี้ศึกษาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อสภาพคล่องและกิจกรรมการซื้อขายของตลาดหลัก ทรัพย์แห่งประเทศไทยในช่วงปี 2544-2552 พบว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและระยะยาวมีความสัมพันธ์ในทางบวกกับบางตัวแปรของสภาพคล่องและกิจกรรมการซื้อขายของตลาด ผลตอบแทนในตลาดระยะยาวมีผลกระทบในเชิงลบกับสภาพคล่องตลาด (Depth) ในขณะที่ความแปรปรวนของตลาด (Lag volatility) มีความสัมพันธ์ในเชิงลบกับกิจกรรมการซื้อขายของตลาด นอกจากนี้ยังพบว่าสภาพคล่องและกิจกรรมการซื้อขายของตลาดยกเว้น Spread ลดลงในวันศุกร์แต่ไม่พบวันที่ชัดเจนสำหรับเพิ่มขึ้นของสภาพคล่องและกิจกรรมการซื้อ วันที่ประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคยังทำให้บางตัวแปรของสภาพคล่องและกิจกรรมการซื้อขายของตลาดเพิ่มขึ้น งานวิจัยฉบับนี้ยังศึกษาถึงความแตกของของประเภทผู้ลงทุนในปัจจัยที่มีผลต่อสภาพคล่องและกิจกรรมการซื้อขายของตลาด แต่ไม่พบความแตกต่างระหว่างประเภทของผู้ลงทุน	en_US
dc.language.iso	en	en_US
dc.publisher	Chulalongkorn University	en_US
dc.relation.uri	http://doi.org/10.14457/CU.the.2014.167
dc.rights	Chulalongkorn University	en_US
dc.subject	Liquidity (Economics)
dc.subject	Stock exchanges -- Thailand
dc.subject	สภาพคล่อง (เศรษฐศาสตร์)
dc.subject	ตลาดหลักทรัพย์ -- ไทย
dc.title	DETERMINANTS OF MARKET LIQUIDITY AND TRADING ACTIVITY: EMPIRICAL EVIDENCE FROM THE STOCK EXCHANGE OF THAILAND	en_US
dc.title.alternative	ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อสภาพคล่องและกิจกรรมการซื้อขายของตลาด : หลักฐานเชิงประจักษ์จากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย	en_US
dc.type	Thesis	en_US
dc.degree.name	Master of Science	en_US
dc.degree.level	Master's Degree	en_US
dc.degree.discipline	Finance	en_US
dc.degree.grantor	Chulalongkorn University	en_US
dc.email.advisor	tanakorn@cbs.chula.ac.th	en_US
dc.identifier.DOI	10.14457/CU.the.2014.167