OPTIMAL PRICES AND LOT SIZES FOR EUR/USD CURRENCY TRADING AFTER NEWS ANNOUNCEMENTS

Pavarich Suwanpetai

DSpace Home
→
Faculty and Institute
→
Faculty of Commerce and Accountancy - Acctn
→
Acctn - Theses
→
View Item

dc.contributor.advisor	Thaisiri Watewai
dc.contributor.author	Pavarich Suwanpetai
dc.contributor.other	Chulalongkorn University. Faculty of Commerce and Accountancy
dc.date.accessioned	2017-10-30T04:36:43Z
dc.date.available	2017-10-30T04:36:43Z
dc.date.issued	2016
dc.identifier.uri	http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/55423
dc.description	Thesis (M.Sc.)--Chulalongkorn University, 2016
dc.description.abstract	In this thesis, we find optimal entry and exit prices and optimal lot size to trade the EUR/USD currency in the 15-minute period after the releases of US unemployment claims numbers. We use 10-second exchange rate data and the news announcement data from January 2010 to January 2014 in this study. We fit the dynamic of the EUR/USD prices to a 2-Regime mean-reverting jump-diffusion model using the Expectation-Maximization algorithm. The out-of-sample tests show that it is better to avoid some trades and choosing an appropriate lot size can reduce losses from force closure and improve returns. The results also suggest that using a combination of long and short strategies for each type of news may improve the trading performance.
dc.description.abstractalternative	ในวิทยานิพนธ์ฉบับนี้เราหาราคาเปิด-ปิดสัญญา และ จำนวนสัญญาที่ดีที่สุดในการซื้อ-ขาย เงินตราสกุลยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐฯ ในระยะเวลา 15 นาทีหลังจากที่มีการเปิดเผยตัวเลขการว่างงานของสหรัฐฯ เราใช้ข้อมูลอัตราแลกเปลี่ยน 10 วินาทีและข้อมูลการประกาศข่าวตั้งแต่เดือนมกราคม พ.ศ 2553 ถึงมกราคม พ.ศ 2557 ในการศึกษานี้ เราวัดพลวัตของราคา เงินตราสกุลยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐฯ ด้วยแบบจำลอง 2-Regime mean-reverting jump-diffusion โดยใช้อัลกอริทึมExpectation-Maximization การทดสอบด้วยข้อมูลนอกกลุ่มตัวอย่างแสดงให้เห็นว่า ควรหลีกเลี่ยงการซื้อ-ขายเงินตราในบางสถานการณ์ นอกจากนี้การเลือกจำนวนสัญญาที่เหมาะสมสามารถลดความสูญเสียที่เกิดจากการที่สัญญาซื้อ-ขายถูกบังคับปิดและเพิ่มผลตอบแทนได้ ผลการวิจัยยังชี้ให้เห็นว่าการใช้กลยุทธ์แบบผสมทั้งการซื้อและการขาย สำหรับข่าวแต่ละประเภทสามารถช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการซื้อ-ขายได้
dc.language.iso	en
dc.publisher	Chulalongkorn University
dc.relation.uri	http://doi.org/10.58837/CHULA.THE.2016.1589
dc.rights	Chulalongkorn University
dc.title	OPTIMAL PRICES AND LOT SIZES FOR EUR/USD CURRENCY TRADING AFTER NEWS ANNOUNCEMENTS
dc.title.alternative	ราคาและจำนวนสัญญาที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายเงินตราสกุลยูโร/ดอลล่าร์สหรัฐ หลังจากการประกาศข่าว
dc.type	Thesis
dc.degree.name	Master of Science
dc.degree.level	Master's Degree
dc.degree.discipline	Financial Engineering
dc.degree.grantor	Chulalongkorn University
dc.email.advisor	Thaisiri.W@Chula.ac.th,thaisiri@acc.chula.ac.th,Thaisiri@cbs.chula.ac.th
dc.identifier.DOI	10.58837/CHULA.THE.2016.1589