Impact of bank competition on bank stability in China

Hanyang Liu

dc.contributor.advisor	Sothitorn Mallikamas
dc.contributor.author	Hanyang Liu
dc.contributor.other	Chulalongkorn University. Faculty of Economics
dc.date.accessioned	2021-09-21T06:22:32Z
dc.date.available	2021-09-21T06:22:32Z
dc.date.issued	2020
dc.identifier.uri	http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/76234
dc.description	Thesis (M.A.)--Chulalongkorn University, 2020
dc.description.abstract	This study investigates the impact of bank competition on bank stability of China over the 2006–2019 period. We use unbalanced panel data from 38 Chinese commercial banks. We employ the natural logarithm of the Z-score to measure bank stability, and the NPL ratio to measure bank credit risk. Meanwhile, the competition was measured through Panzar-Rosse H-statistic. The study uses both the linear and non-linear regression models and investigates effect of the interest rate liberalization in China. The results show that the degree of bank competition in China is on a rise trend. More competition has caused a decrease in stability measured by the Z-score. This result supports the “competition-fragility” theory. The results of the nonlinear model shows that there is a “U-shaped” relationship between competition and stability. In addition, the completion of interest rate liberalization expands the negative impact of bank competition on bank stability in China. However, more competition also has a negative impact on credit risk (NPL), supporting the “competition-stability.”
dc.description.abstractalternative	งานวิจัยนี้ศึกษาผลกระทบของการแข่งขันของธนาคารต่อความมั่นคงของธนาคารโดยใช้ข้อมูลแผงแบบไม่สมดุลจากธนาคารพาณิชย์ของจีนจำนวน 38 แห่ง ในช่วงปี 2006-2019 การวัดเสถียรภาพทางการเงินอาศัย 2 ตัวแปร ได้แก่ ลอการิทึมธรรมชาติของคะแนนมาตรฐานของเงินกองทุนสำหรับความมั่นคงของธนาคาร และอัตราส่วนหนี้ไม่ก่อให้เกิดรายได้สำหรับความเสี่ยงของพอร์ตสินเชื่อ สำหรับระดับการแข่งขันวัดด้วยวิธีการPanzar-Rosse H-statistic งานวิจัยอาศัยสมการถดถอยทั้งในแบบจำลองเชิงเส้นตรงและไม่เป็นเชิงเส้นตรง และยังศึกษาผลกระทบของการเปิดเสรีอัตราดอกเบี้ยในประเทศจีน ผลการวิจัยแสดงว่าระดับการแข่งขันในอุตสาหกรรมการธนาคารของจีนมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น การแข่งขันที่มากขึ้นส่งผลให้เสถียรภาพทางด้านเงินกองทุนลดลง ซึ่งสนับสนุนทฤษฎีการแข่งขัน-เปราะบาง ผลลัพธ์ของแบบจำลองแบบไม่เป็นเชิงเส้นตรงแสดงว่ามีความสัมพันธ์แบบตัวยูระหว่างการแข่งขันและความเสถียรภาพด้านเงินกองทุน การเปิดเสรีอัตราดอกเบี้ยยังขยายผลกระทบด้านลบของการแข่งขันต่อเสถียรภาพ. อย่างไรก็ดี การแข่งขันก็ส่งผลเสียต่อความเสี่ยงด้านเครดิตหนี้เสีย สนับสนุนททฤษีการแข่งขัน-เสถียรภาพ
dc.language.iso	en
dc.publisher	Chulalongkorn University
dc.relation.uri	http://doi.org/10.58837/CHULA.THE.2020.273
dc.rights	Chulalongkorn University
dc.subject	Banks and banking -- China
dc.subject	Competition
dc.subject	ธนาคารพาณิชย์ -- จีน
dc.subject	การแข่งขันทางการค้า
dc.subject.classification	Economics
dc.title	Impact of bank competition on bank stability in China
dc.title.alternative	ผลกระทบของการแข่งขันต่อเสถียรภาพของธนาคารพาณิชย์ในประเทศจีน
dc.type	Thesis
dc.degree.name	Master of Arts
dc.degree.level	Master's Degree
dc.degree.discipline	International Economics and Finance
dc.degree.grantor	Chulalongkorn University
dc.identifier.DOI	10.58837/CHULA.THE.2020.273