Analytical formula for conditional moments of extended heston-CEV hybrid model with time-dependent parameters

Promsiri Anunak

dc.contributor.advisor	Petarpa Boonserm
dc.contributor.advisor	Udomsak Rakwongwan
dc.contributor.author	Promsiri Anunak
dc.contributor.other	Chulalongkorn University. Facalty of Science
dc.date.accessioned	2024-02-05T10:38:46Z
dc.date.available	2024-02-05T10:38:46Z
dc.date.issued	2023
dc.identifier.uri	https://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/84447
dc.description	Thesis (Ph.D.)--Chulalongkorn University, 2023
dc.description.abstract	This thesis proposes an analytical formula for the conditional moments of the extended Heston-CEV hybrid model, which is the combination of the Heston model and the March-Rosenfeld process, also known as the constant elasticity of variance (CEV) process, to model the price dynamics of the underlying asset. The formula is derived by solving a partial differential equation (PDE) that characterizes a two-dimensional process. This Monte Carlo simulation results to ensure its accuracy. Department formula is practical and more comprehensive than the existing results in the literature. The thesis also includes numerical validations by verifying the analytical formula against
dc.description.abstractalternative	ในวิทยานิพนธ์ฉบับนี้ได้นำเสนอสูตรเชิง วิเคราะห์สำรับโมเมนต์แบบมีเงื่อนไขของแบบ จำลอง เฮสตันซีอีวี แบบขยายภายใต้ไดนามิกของราคา สินทรัพย์ที่ถูกจำลองโดยกรอบการทำ งานไฮบริดของกระบนการความยืดยุ่นของคามแปรปรนคงที่ (ซีอีวี ) ซึ่งคือกระบนการ มาร์ช–โรเซนเฟลด์ สูตรนี้จะได้มาจากการแก้สมการเชิงอนุพันธ์ย่อย สูตรที่ได้นั้นจะใช้งานง่าย ในเชิงปฏิบัติและ อยู่ในรูปแบบทั่วไป นอกจากนี้ในวิทยานิพนธ์ฉบับนี้ได้ตรวจสอบเชิงตัวเลข เพื่อแสดงคามถูกต้องของสูตรเชิง วิเคราะห์ของเราโดยเปรียบเทียบกับผลลัพธ์ที่ได้จากการ จำล งแบบมนติคาร์โล
dc.language.iso	th
dc.publisher	Chulalongkorn University
dc.rights	Chulalongkorn University
dc.subject.classification	Mathematics
dc.subject.classification	Education
dc.subject.classification	Mathematics
dc.title	Analytical formula for conditional moments of extended heston-CEV hybrid model with time-dependent parameters
dc.title.alternative	สูตรเชิงวิเคราะห์สำหรับโมเมนต์แบบมีเงื่อนไขของแบบจำลองเฮสตันซีอีวีไฮบริดแบบขยายกับพารามิเตอร์ที่ขึ้นกับเวลา
dc.type	Thesis
dc.degree.name	Master of Science
dc.degree.level	Master's Degree
dc.degree.discipline	Applied Mathematics and Computational Science
dc.degree.grantor	Chulalongkorn University