Please use this identifier to cite or link to this item: http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/33814
Title: Stochastic model for SET50 index and derivatives pricing
Other Titles: ตัวแบบสโทแคสติกสำหรับดัชนีราคาเซต 50 และรายการหาราคาอนุพันธ์
Authors: Thiti Suttaket
Advisors: Kittipat Wong
Sanae Rujivan
Other author: Chulalongkorn University. Faculty of Science
Advisor's Email: Kittipat.W@Chula.ac.th
no information provided
Subjects: Stochastic processes
Stock price indexes
กระบวนการสโตแคสติค
ดัชนีราคาหลักทรัพย์
Issue Date: 2010
Publisher: Chulalongkorn University
Abstract: We develop a model from the classic asset price model, geometric Brownian motion, for stock indices, and this model includes index reconstitution effect which is a normal characteristic for some stock indices. For example, SET50 Index revises its list every six months. Also, we derive closed-form solutions for no-arbitrage prices of SET50 Index futures and options.
Other Abstract: ในวิทยานิพนธ์นี้เราพัฒนาตัวแบบสโทแคสติกสำหรับดัชนีราคาหลักทรัพย์ จากการเคลื่อนที่แบบบราวน์เรขาคณิตไปเป็นตัวแบบที่รวมผลของการปรับรายการหลักทรัพย์ นอกจากนี้เราได้หาสมการราคายุติธรรมของดัชนีราคาเซต 50 ล่วงหน้าและออปชันที่มีดัชนีราคาเซต 50 เป็นสินค้าอ้างอิง ภายใต้สมมติฐานที่ว่า ไม่มีโอกาสค้ากำไรโดยไม่มีความเสี่ยงเกิดขึ้นในตลาด
Description: Thesis (M.Sc.)--Chulaongkorn University, 2010
Degree Name: Master of Science
Degree Level: Master's Degree
Degree Discipline: Applied Mathematics and Computational Science
URI: http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/33814
Type: Thesis
Appears in Collections:Sci - Theses

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
thiti_su.pdf1.68 MBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.