การกำกับดูแลการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการลงทุน

วัชรพล สุนทระศานติก

dc.contributor.advisor	พิชัยศักดิ์ หรยางกูร
dc.contributor.advisor	รพี สุจริตกุล
dc.contributor.author	วัชรพล สุนทระศานติก
dc.contributor.other	จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย. คณะนิติศาสตร์
dc.date.accessioned	2020-07-03T09:21:06Z
dc.date.available	2020-07-03T09:21:06Z
dc.date.issued	2548
dc.identifier.isbn	9741745613
dc.identifier.uri	http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/66878
dc.description	วิทยานิพนธ์ (น.ม.)--จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย, 2548
dc.description.abstract	ธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการลงทุนเป็นองค์ประกอบหนึ่งที่มีความสำคัญสำหรับการพัฒนาตลาดทุนโดยรวมและเป็นทางเลือกที่สำคัญของผู้ลงทุนในการลงทุนผ่านการมอบหมายให้ผู้ประกอบการธุรกิจจัดการ ลงทุนซึ่งเป็นผู้ประกอบวิชาชีพที่เชี่ยวชาญช่วยติดตามดูแลการลงทุนให้ และโดยที่ลักษณะของกิจการดังกล่าว เป็นกิจการที่เกี่ยวกับเงินลงทุนของประชาชน ภาครัฐจึงต้องเข้ามามีส่วนร่วมในการเข้าควบคุมการดำเนินกิจการเพื่อคุ้มครองผลประโยชน์ของประชาชนผู้ลงทุน จากการวิเคราะห์ปัญหาการกำกับดูแลการประกอบธุรกิจการจัดการลงทุนในประเทศไทย พบว่าการกำกับดูแลธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการลงทุนตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ.2535 มีปัญหาในเชิงโครงสร้างหลักเกณฑ์ในเรื่องหลักเกณฑ์การกำกับดูแลรูปแบบของกองทุนรวม หลักเกณฑ์การตรวจสอบและคานอำนาจของแต่ละฝ่ายที่เกี่ยวข้อง และการแบ่งประเภทใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการลงทุนออกเป็นการจัดการกองทุนรวมและการจัดการกองทุนส่วนบุคคล ซึ่งทำให้การกำกับดูแลขาดประสิทธิภาพและไม่เป็นรูปแบบที่เป็นสากล ผู้เขียนจึงได้ศึกษาวิจัยเพื่อแก้ไขปรับปรุง โดยเปรียบเทียบหลักทรัพย์การกำกับดูแลของประเทศไทยกับ หลักเกณฑ์การ กำกับดูแลของฮ่องกง ประเทศออสเตรเลีย และประเทศสหรัฐอเมริกา และได้เสนอแนะแนวทางแก้ไขปัญหา โดยให้มีการแก้ไขเพิ่มเติมบทบัญญิติกฎหมายที่เกี่ยวข้องดังต่อไปนี้ 1.ให้มีการกำหนดนิยามความหมายของกองทุนรวมโดยพิจารณาจากสาระ (substance) ของกองทุน รวม เพื่อให้การกำกับดูแลครอบคลุมกองทุนรวมที่จัดตั้งในทุกรูปแบบ (form) โดยในการกำกับดูแลอาจพิจารณาความเหมาะสมในการให้อนุญาตเสนอขายส่วนได้เสียในกองทุนรวมเฉพาะรูปแบบที่กำหนดก็ได้ทั้งนี้ ไม่ว่ากองทุนรวมจะจัดตั้งในรูปแบบใด การจะได้รับอนุญาตต้องเข้าเงื่อนไขเป็นไปตามข้อกำหนดที่มีสาระ ครอบคลุมในเรื่องสำคัญอย่างเดียวกัน 2.ให้มีการปรับปรุงหลักเกณฑ์ในเรื่องการตรวจสอบและคานอำนาจของแต่ละฝ่ายที่เกี่ยวข้อง โดยแก้ ไขเพิ่มเติมกฎหมายเพื่อวางข้อกำหนดเกี่ยวกับคณะกรรมการบริษัทกองทุนรวมที่แตกต่างจากบริษัททั่วไป และกำหนดให้มีกฎหมายทรัสต์เพื่อนำมาใช้กับธุรกรรมการจัดการกองทุน 3.ให้มีการรวมใบอนุญาตการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการกองทุนรวมและการกองทุน ส่วนบุคคล เป็นใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการลงทุน และกำหนดรายละเอียดส่วนที่มี ความแตกต่างกันเป็นหลักเกณฑ์เพิ่มเติมสำหรับลักษณะเฉพาะของกองทุนแต่ละประเภท
dc.description.abstractalternative	Securities business in investment management and collective investment scheme is one of the significant elements supporting development of capital market as the business provides investors with an investment alternative through which a professional investment manager is appointed to invest and monitor portfolio on behalf of the investors. Owing to the fact that nature of this business relates to mobilization of fund from the public and managing other’s people money, the governmental authority’s role and participation in administering regulations governing the said business are in need to protect the interest of investing public. Study on supervision of securities business in investment management and collective investment scheme under the Securities and Exchange Act B.E. 2535 reveals certain problems on regulatory infrastructures including characterization of mutual fund and its management, check and balance among participants, and investment management licensing regime. These problems cause the supervisory framework inefficient and not conform to international features. In conducting this research, the author studies and analyses issues of the said problems under Thai law in comparison with Hong Kong, Australian, and U.S. laws. The author also proposes enactment of and amendment to legislation as follows - 1. characterizing “mutual fund” on the basis of its substance rather than its form to allow the regulatory regime to outreach all forms of mutual funds whereas interests in mutual funds eligible to be offered may be restricted only to the funds established in specified forms. No matter what forms of mutual fund, however, criteria on approval associated with issues with the same nature must be similar. 2. reforming criteria on check and balance among participants by amending provisions of laws on investment company’s board of directors which is different from those of other corporations as well as introducing trust law to facilitate management of fund. 3. unifying licensing regimes of mutual fund and private fund managements to create a new regime of investment management under which detailed regulations accommodating unique characteristics of private and mutual funds can be put in place.
dc.language.iso	th
dc.publisher	จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย
dc.rights	จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย
dc.subject	บริษัทหลักทรัพย์
dc.subject	การลงทุน
dc.subject	การกำกับดูแลกิจการ -- กฎหมายและระเบียบข้อบังคับ
dc.subject	กองทุนรวม
dc.subject	Securities companies
dc.subject	Investments
dc.subject	Corporate governance -- Law and legislation
dc.subject	Mutual funds
dc.title	การกำกับดูแลการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการลงทุน
dc.title.alternative	Supervision of securities business in investment mangement
dc.type	Thesis
dc.degree.name	นิติศาสตรมหาบัณฑิต
dc.degree.level	ปริญญาโท
dc.degree.discipline	นิติศาสตร์
dc.degree.grantor	จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย
dc.email.advisor	Phijaisakdi.H@chula.ac.th
dc.email.advisor	ไม่มีข้อมูล