Which types of investor investment flow affect Thailand Stock Market Index

Net Teeramungcalanon

dc.contributor.advisor	Yong Yoon
dc.contributor.author	Net Teeramungcalanon
dc.contributor.other	Chulalongkorn University. Faculty of Economics
dc.date.accessioned	2020-11-11T12:34:28Z
dc.date.available	2020-11-11T12:34:28Z
dc.date.issued	2019
dc.identifier.uri	http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/69798
dc.description	Independent Study (M.A.)--Chulalongkorn University, 2019
dc.description.abstract	This study examines the effect of types of investor investment flow on Thailand Stock Market Index returns. Daily data on investment types, namely, foreign investors, institutional investors, proprietary investors, and retail investors from the Stock Exchange of Thailand for the period 2015 to 2020 is used. The results from the OLS model show that proprietary investors dominate the SET index. We also conduct a Granger causality test to understand the relationship between the SET index and investor investment flow. This study also examines the relation between SET volatility and investor behavior. The result shows that when the SET index has high volatility investors more actively participate in the market.
dc.description.abstractalternative	งานวิจัยนี้ได้ศึกษาผลกระทบของกระแสเงินทุนของนักลงทุนแต่ละประเภท ที่มีผลต่อผลตอบแทนของดัชนีตลาดหุ้น โดยใช้ข้อมูลรายวันของนักลงทุนสถาบัน นักลงทุนต่างชาิต นักลงทุนบัญชีหลักทรัพย์ และนักลงทุนรายย่อย ในช่วงระหว่างปี 2015 ถึง 2020 ผลลัพธ์ที่ได้จากการใช้ OLS โมเดลแสดงว่านักลงทุนประเภทบัญชีหลักทรัพย์มีผลกระทบต่อดัชนีตลาดหุ้นมากที่สุด เราได้ทำการรวมรวบวิธีทดสอบทาง Granger causality เพื่อทำความเข้าใจถึงความสัมพันธ์ของดัชนีตลาดหุ้นและ การลงทุนของนักลงทุนแต่ละประเภท บทวิจัยนี้ยังได้ทดสอบความสัมพันธ์ระหว่างความผันผวนของดัชนีตลาดหุ้น และพฤติกรรมของนักลงทุน โดยพบว่าเมื่อดัชนีมีความผันผวนสูงขึ้น นักลงทุนจะมีการซื้อขายที่มีส่วนร่วมกับตลาดเพิ่มขึ้น
dc.language.iso	en
dc.publisher	Chulalongkorn University
dc.relation.uri	http://doi.org/10.58837/CHULA.IS.2019.75
dc.rights	Chulalongkorn University
dc.title	Which types of investor investment flow affect Thailand Stock Market Index
dc.title.alternative	ประเภทของนักลงทุนที่ส่งผลต่อผลตอบแทนดัชนีตลาดหุ้น
dc.type	Independent Study
dc.degree.name	Master of Arts
dc.degree.level	Master's Degree
dc.degree.discipline	International Economics and Finance
dc.degree.grantor	Chulalongkorn University
dc.identifier.DOI	10.58837/CHULA.IS.2019.75